Entorno del sistema financiero mexicano

Es mejor examinar a los bancos atendiendo a la calidad de cada producto. Inbursa, por ejemplo, no ofrece las mejores condiciones para la AFORE, pero sí para los seguros totales. Banorte, por su parte, no ofrece las mejores condiciones con los seguros dotales, pero sí para la AFORE. Pero de manera general, los bancos se califican por lo grandes que son, qué tantas quejas tienen, y qué tan bien informan a sus usuarios. De acuerdo a la CONDUSEF y CNBV, los más grandes son ➡️

De acuerdo al ranking mundial de Forbes los más influyentes en costos, plataforma digital y asesoramiento, son:

Los seguros que más se venden en México son los de vida, automóvil, y gastos médicos. De acuerdo a Profeco, estas son las mejor y peor calificadas en los tres ramos:

El seguro educativo es un ahorro para la educación de los hijos, pero también una garantía en caso de fallecimiento o desempleo del titular del contrato, como lo haría un fideicomiso. Los mejor calificados en este producto son Atlas y Mapfre, con 9.45 y 9.29 puntos, respectivamente, y los peores, GNP y AXA, con 7.93 y 6.76.  

Bienes raíces

Es el tipo de inversión por tradición. Invertir en inmuebles es como ahorrar para el retiro, en virtud de las rentas que producen. Es un capital pasivo, no líquido, pero estupendo para hacer negocio, mientras persista su plusvalía. Los asesores inmobiliarios orientan, de acuerdo a los deseos del cliente, su capacidad económica, y factores tales como el crecimiento poblacional y el desarrollo de las zonas, en qué inmuebles conviene invertir. Estas son las 10 zonas que tuvieron mejor plusvalía (en 2021) a nivel nacional:

Otra manera de invertir en bienes raíces sin comprar propiedades, es a través de las FIBRAS, corporaciones dedicadas a invertir en bienes raíces con rendimiento. Invierten en complejos departamentales, hoteles, proyectos industriales, terrenos. Las más representativas en México son ocho: 

Mercado de valores

Acciones y certificados bursátiles estructurados (CBE), como las FIBRAS mencionadas arriba, fondos cotizados (ETF) o certificados de capital de desarrollo (CKD), son los instrumentos de inversión por antonomasia. En esencia, son maneras de financiar a las empresas por una ganancia. Por ejemplo: en 2017 Dalus Capital, a través de un CKD de 950 millones de pesos destinados a las startups mexicanas, puso 72 millones en el medio digital Cultura Colectiva. Estos instrumentos son riesgosos porque las empresas están sujetas a factores impredecibles. Al invertir en una empresa se especula, porque no se tiene conocimiento suficiente de lo que sucederá con ella. Por eso hay casas de bolsa, para asesorar al respecto de la mejor manera posible. Estas son las principales, listadas en volumen de liquidez, de la que más produce a la que menos:

Los mercados de derivados son instrumentos que también forman parte del mercado de valores. Estos instrumentos son alternativas complicadas de inversión, que sirven de cobertura para empresas que utilizan materias primas a gran escala, pero también se especula con ellos. Es un mercado confuso y que se presta a fraude con frecuencia, en el que invierten más las empresas que las personas, a través de bancos o casas de bolsa, en la plataforma del MexDer (Bolsa de Derivados de México), la cual forma parte de la Bolsa Mexicana de Valores.

Invertir no es solo a través de los brokers tradicionales (las casas de bolsa), sino también online, mediante plataformas como eToro o Interactive Brokers. Si uno tiene claro en qué invertir, esta opción quita del medio al intermediario tradicional y sus comisiones elevadas. Cada una se especializa en diferentes instrumentos. EToro, por ejemplo, ofrece gran variedad de criptoactivos reales (tokens intercambiables), mientras XTB online trading se especializa en CFD´s (derivados de acciones a menor costo, pero también mayor riesgo: 85% de personas que invierten en CFD´s pierden dinero). En orden de importancia, estos son los brokers online disponibles para el mercado mexicano (algunos son los tradicionales, que ahora tienen plataforma en línea, otros son solo online, más flexibles y con menores comisiones):      

La criptomoneda más conocida es el Bitcoin (80% del mercado mexicano), pero se considera que hay más de novecientas criptomonedas en el mercado. India, Reino Unido y Estados Unidos son los países que más usuarios tienen. México se posiciona en el doceavo lugar a nivel mundial con más usuarios (12% de la población adulta posee criptomoneda). Las 10 siguientes son las más usadas en México.

En 2021 el envío de remesas a México alcanzó los 51 mil millones de dólares, monto sin precedentes. Esto supone un crecimiento del 27% respecto al año anterior. El envío de remesas es un alivio para las familias mexicanas en una economía que todavía no se recupera de la pandemia. Las remesas suponen una de las fundamentales entradas de divisas al país, equiparable al 4% del producto interno bruto. Existen diversos proveedores de transferencias de remesas. Dichos proveedores incluyen transmisores de dinero, bancos, fintech´s.

Las fintech son una industria que emerge del avance digital para ofrecer asistencia financiera rápida y conveniente (technology + finance). Las fintech se desenvuelven en diversos mercados y ofrecen diferentes productos. Unas sirven a usuarios individuales, otras a empresas. Sus servicios se pueden dividir en los siguientes sectores: 

• Pagos, como las transmisoras que vimos arriba, las plataformas de pago o transferencias electrónicas a nivel global. 
• Análisis de riesgo, prevención de fraudes, verificación de perfiles, big data analysis.
• Plataformas de créditos e inversión.
• Softwares de facturación y finanzas.
• Asesoría y gestión financiera.
• Crowdfunding. 
• Asistencia en el sector de las aseguradoras. 
• Cripto. 
• Neobancos. 

México es pionero en Latinoamérica en el desarrollo de fintech´s. La Ley Fintech de 2018 ha facilitado su evolución en el país, ofreciendo un marco regulatorio para servicios como el Crowdfunding, la gestión de criptomonedas, asesoría financiera y, por supuesto, prevención de fraude y delitos informáticos de diversa clase. Por el momento, las fintech´s mexicanas con mayor injerencia en el mercado son las siguientes: 

Los neobancos son fintech´s que ofrecen los mismos servicios que la banca tradicional, pero de manera digital. No cuentan con dependencias físicas. Algunos tienen detrás bancos tradicionales, como Hey Banco con relación a Ban Regio. Esta es una manera de contar con el seguro del IPAB, ya que la mayoría no lo tiene. Por esto, los neobancos todavía no se regulan por la CNBV, ya que no pueden ofrecer un respaldo sólido al consumidor. Sin embargo, ofrecen algunas ventajas: menores comisiones, 0 costos de apertura, atención rápida, movilidad para el viajero, simplicidad en sus gestiones. Al momento, por no tener completas las licencias que requieren para operar a full como los bancos tradicionales, casi todos se centran en tarjetas de débito, crédito y prepago en formato básico. 

Aunque se siente todavía el impacto de la pandemia, la economía mexicana va recuperándose. Los créditos bancarios crecieron 3%. Las empresas aumentaron 1%, a contrario del -5% registrado en 2020. La cartera de vivienda y consumo ha aumentado también. Esta mejoría en múltiples sectores se ha reflejado en el sistema financiero, ya que los mercados accionarios y de divisas han registrado un aumento del 1.5%. El sistema financiero mexicano favorece la inversión y la capacidad de consumo, en virtud de un ecosistema bancario bursátil, competitivo y accesible, a la vanguardia en el desarrollo e implementación de la tecnología financiera digital.